El monasterio de la Inmaculada Concepción se encuentra en la plaza de la Duquesa de Alba, y se conoce en el pueblo familiarmente como "el convento grande". Este monasterio es la mayor joya histórico-artística del pueblo de Loeches, fue fundado en 1640 por el valido del rey Felipe IV, es decir, el Conde-Duque de Olivares. La obra la terminó su sobrino D. Luis de Haro y Guzmán, Marqués del Carpio y IV Conde-duque de Olivares.

Fue inaugurado con la asistencia de la familia real de la época. Desde entonces ha albergado el panteón familiar de los descendientes del Conde-duque de Olivares; hoy día la duquesa de Alba y su familia.